Un portefeuille d’énergies renouvelables à usage commercial et industriel basé à Hawaï, comprenant un pipeline de projets destinés à des clients commerciaux et industriels solvables. Ce portefeuille représente une opportunité intéressante de s’exposer au marché hawaïen des énergies renouvelables décentralisées grâce à un ensemble de projets s’appuyant sur des contrats d’achat d’électricité (PPA) signés, des relations clients bien établies et un parcours défini menant à la construction et à l’exploitation à long terme. Cette opportunité est structurée de manière à offrir aux partenaires financiers une participation flexible sous forme de fonds propres, de dette mezzanine ou de dette subordonnée, un financement par emprunt au niveau des projets étant disponible pour une part significative des besoins en capitaux.

POINTS FORTS DE L’INVESTISSEMENT

• Portefeuille d’énergies renouvelables C&I axé sur Hawaï
• 6,93 MW de capacité de production photovoltaïque + 24,07 MWh de système de stockage d’énergie par batterie (BESS)
• Un portefeuille de projets d’une valeur d’environ 100 millions de dollars
• Le portefeuille comprend des projets destinés à des clients commerciaux et industriels solvables
• Les contrats d’achat d’électricité (CAE) signés offrent une visibilité sur les revenus contractuels
• Les projets sont prêts à être mis en œuvre et financés
• Un financement par emprunt est disponible pour au moins 50 % de la structure de capital
• Recherche de capitaux de développement / « safe harbor » pour un montant d’environ 10 millions de dollars
• Structures d’investissement flexibles : fonds propres / mezzanine / dette subordonnée
• Des rendements sur capitaux propres attractifs, supérieurs à 20 %, sous réserve de la bonne exécution des projets et des conditions définitives d’investissement
• Une plateforme bien établie dans le domaine des énergies renouvelables, forte de plus de 18 ans d’expérience en matière d’EPC et de développement
• Une expérience avérée avec plus de 60 installations d’énergie renouvelable financées, plus de 250 contrats de location solaire conclus et plus de 300 installations solaires en exploitation
• Le portefeuille bénéficie d’une plateforme intégrée de développement, d’ingénierie, de financement, de construction et de gestion d’actifs
• Salle de données mise en place pour la diligence raisonnable des investisseurs

PRÉSENTATION DU PORTEFEUILLE

Cette opportunité consiste en un portefeuille de projets d’énergie renouvelable à Hawaï destinés principalement à une clientèle commerciale et industrielle, notamment dans des secteurs tels que l’hôtellerie, le logement social, les résidences pour seniors, l’agriculture, les installations d’entreprise et le commerce de détail.

Ces projets s’articulent autour de solutions de production d’énergie renouvelable décentralisée et de stockage d’énergie, destinées à offrir aux clients :

• Réduction des coûts énergétiques
• Réduction de l’exposition aux pics de demande
• Une plus grande résilience énergétique
• Fiabilité améliorée
• Recours accru aux énergies renouvelables

Plusieurs projets ont dépassé le stade du développement initial : des contrats d’achat d’électricité (PPA) ont été signés et les procédures de raccordement et d’obtention des autorisations sont en cours.

ÉTAT D’AVANCEMENT DU PROJET

Ce portefeuille bénéficie d’un cadre de développement bien établi qui couvre :

Conception → Ingénierie → Financement → Contrat d’achat d’électricité (PPA) → Construction → Exploitation et maintenance

Les projets du portefeuille en sont à différents stades de développement, les étapes clés étant notamment les suivantes :

• Contrats d’achat d’électricité (PPA) conclus
• Processus d’interconnexion en cours
• Activités liées à l’octroi de permis en cours
• Mise en place d’un dispositif de financement des travaux de construction
• Relations clients établies
• Structure de SPV au niveau du projet disponible

Cela permet aux investisseurs d’accéder à un portefeuille de projets diversifié plutôt qu’à un seul actif immobilier en cours de développement.

UNE POSITION ATTRAYANTE SUR LE MARCHÉ

Hawaï offre un contexte particulièrement propice au développement des énergies renouvelables décentralisées en raison du coût élevé de l’électricité, des contraintes liées au réseau et de la demande croissante de solutions énergétiques résilientes et décentralisées.

Ce portefeuille est spécifiquement axé sur les clients commerciaux et industriels, pour lesquels la production d’énergie renouvelable, associée au stockage d’énergie, permet de répondre à la fois aux exigences en matière de coûts énergétiques et de fiabilité.

Ces projets offrent donc la possibilité de générer des flux de trésorerie contractuels à long terme tout en accompagnant les clients dans leur transition vers des infrastructures énergétiques plus propres et plus résilientes.

RÉSUMÉ DE LA TRANSACTION