Le M&A sur le marché financier suisse

Le M&A sur le marché financier suisse

Le marché financier suisse, réputé pour sa stabilité, son innovation et son cadre réglementaire robuste, présente des opportunités et des complexités uniques pour les fusions et acquisitions. Pour les entités opérant sous la surveillance stricte de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), une vente réussie nécessite une expertise de conseil hautement spécialisée. MergersCorp se positionne à l’avant-garde de ce créneau, offrant un accompagnement inégalé aux propriétaires souhaitant céder leurs activités réglementées par la FINMA. Notre compréhension approfondie du droit financier suisse, associée à une connaissance étendue du marché, garantit un processus de transaction fluide, conforme et optimisant la valeur.

Vendre une entité réglementée par la FINMA n’est pas une simple transaction d’entreprise ; c’est un processus complexe qui exige une attention méticuleuse à la conformité réglementaire, à l’adéquation des investisseurs et à la continuité opérationnelle. Les services de conseil sur mesure de MergersCorp couvrent l’ensemble du spectre des activités réglementées par la FINMA, garantissant que chaque aspect de la vente est traité avec précision et vision stratégique.

Vente M&A d’activités de réception de dépôts réglementées par la FINMA : Naviguer dans les cessions liées à la Loi sur les banques

Conformément à l’article 1a de la Loi sur les banques, toute entité acceptant à titre professionnel des dépôts du public en espèces ou en crypto-actifs, ou faisant de la publicité pour de tels services, est considérée comme une banque nécessitant une licence bancaire. La FINMA interprète la « réception de dépôts » de manière large, englobant toute acceptation d’espèces ou de crypto-actifs assortie d’une obligation de remboursement, bien que certains seuils de minimis et exemptions au titre de l’article 5 et suivants de l’Ordonnance sur les banques (OB) s’appliquent.

Pour les propriétaires de telles entités acceptant des dépôts, MergersCorp fournit un conseil complet qui va au-delà du M&A traditionnel. Nous aidons à préparer l’entité cible pour la vente en examinant rigoureusement son cadre de conformité, son adéquation des fonds propres et sa résilience opérationnelle afin de répondre aux normes exigeantes de la FINMA. Notre objectif est d’assurer une transition de propriété en douceur, satisfaisant à la fois les objectifs financiers du vendeur et les prérogatives de surveillance de la FINMA.

Vente M&A de gestion d’actifs FINMA, gestion de portefeuille réglementée et activités de trustee

La Loi sur les établissements financiers (LEFin) a apporté des changements significatifs à la réglementation des gestionnaires de fortune indépendants et des trustees. L’article 17, alinéa 1, LEFin définit les gestionnaires de fortune comme ceux ayant un mandat, y compris une procuration, pour disposer des actifs de clients sur une base discrétionnaire, spécifiquement en ce qui concerne les « instruments financiers » selon l’article 3, let. a, de la Loi sur les services financiers (LSFin). Notamment, les services de gestion de portefeuille portant exclusivement sur des actifs ne qualifiant pas d’instruments financiers selon la LSFin (par exemple, certains jetons de paiement en crypto-actifs) sont exemptés de cette obligation d’autorisation. L’article 17, alinéa 2, LEFin définit en outre les services de trustee réglementés comme la gestion ou la détention de fonds distincts sur une base fiduciaire pour les bénéficiaires d’un trust.

MergersCorp propose un conseil spécialisé pour céder des entreprises engagées dans ces activités réglementées.

Vente M&A de gestion d’actifs FINMA LPCC, gestion de portefeuille pour placements collectifs : Céder des gestionnaires de placements spécialisés

En vertu de l’article 24 LEFin, les entités gérant des actifs et fournissant des services de gestion de portefeuille à titre professionnel pour le compte de placements collectifs de capitaux (LPCC) et/ou d’institutions de prévoyance professionnelle doivent obtenir une autorisation en tant que gestionnaire de placements collectifs. Certaines exemptions existent, par exemple pour les services fournis exclusivement à des placements collectifs ouverts uniquement à des investisseurs qualifiés, sous réserve du respect de certains seuils de minimis.

MergersCorp comprend les caractéristiques uniques de ce segment, qui implique souvent des actifs sous gestion importants et des structures de fonds complexes.

Notre expertise garantit que le processus de vente tient compte des nuances réglementaires spécifiques et des intérêts des parties prenantes inhérents à la gestion de placements collectifs.

Vente M&A d’activités de direction de fonds réglementées par la FINMA : Expertise dans la vente d’opérations de fonds complètes

L’article 32 LEFin définit les services de direction de fonds réglementés comme des services complets de gestion et d’administration fournis aux investisseurs dans des placements collectifs de capitaux (LPCC). Au-delà de la gestion de portefeuille pour les fonds sous-jacents, ces sociétés gèrent des fonctions administratives critiques telles que les décisions d’émission de parts, le calcul de la valeur nette d’inventaire (VNI), la détermination des prix de rachat et l’exercice de tous les droits associés au fonds et à ses actifs sous-jacents.

MergersCorp reconnaît la nature intégrée des directions de fonds et propose des services de conseil en M&A englobant à la fois leurs capacités d’investissement et d’administration.

Notre approche garantit que toute l’étendue des activités réglementées de la direction de fonds est fidèlement représentée et valorisée lors du processus de vente.

Vente M&A d’activités de maisons de titres réglementées par la FINMA : Faciliter les ventes complexes de maisons de titres

L’article 41 LEFin définit largement les activités réglementées des maisons de titres, englobant : (i) le commerce de titres pour le compte de clients, (ii) le commerce de titres pour compte propre susceptible de compromettre la stabilité du marché financier, (iii) l’exploitation d’un système de négociation organisé (LEne), et (iv) la fourniture de services de tenue de marché par le biais du commerce pour compte propre à court terme et de la cotation publique permanente de prix pour des titres spécifiques. De plus, l’article 12 LEFin impose une autorisation de maison de titres pour les activités de prise ferme, y compris l’acquisition et l’offre publique de titres de tiers sur le marché primaire ainsi que l’émission et l’offre publique de dérivés qualifiés de titres sur le marché primaire.

La vente d’une maison de titres est intrinsèquement complexe en raison de la nature diversifiée et à haut risque de ses activités réglementées.

Notre approche globale garantit que tous les aspects réglementaires, du risque opérationnel à l’intégrité du marché, sont méticuleusement traités, aboutissant à une transaction réussie et conforme.

Votre partenaire de confiance pour les cessions réglementées par la FINMA

La vente d’une entité réglementée par la FINMA est une entreprise d’envergure qui nécessite un conseiller ayant une compréhension intime de la dynamique du M&A et des nuances de la réglementation financière suisse. MergersCorp offre cette rare combinaison d’expertises. Notre équipe dédiée fournit des conseils stratégiques, un soutien méticuleux en matière de due diligence, une évaluation experte et une négociation habile, tout en garantissant le strict respect des exigences de la FINMA. En s’associant à MergersCorp, les propriétaires d’entités réglementées par la FINMA peuvent naviguer en toute confiance dans les complexités de la cession, obtenant des résultats financiers optimaux tout en préservant l’intégrité et la réputation de leurs entreprises au sein du marché financier suisse hautement respecté.

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Avis réglementaire et clause de non-responsabilité professionnelle

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