+44 20 3885 6670Services de conseil en fusions et acquisitions Énergie et Électricité | Transactions mondiales dans le pétrole et le gaz, les énergies renouvelables et les services publics
Le paysage mondial de l’énergie et de la production d’électricité connaît un réalignement structurel entraîné par la rotation des capitaux vers les actifs de transition énergétique, les mandats de modernisation des réseaux, les initiatives géopolitiques de sécurité énergétique et la demande continue d’infrastructures d’hydrocarbures à haute efficacité. L’exécution réussie d’une acquisition, d’une cession d’entreprise, d’une vente de portefeuille de projets ou d’une recapitalisation stratégique dans ce secteur vertical nécessite un cadre de conseil associant l’analyse des réserves et l’économie des unités de production à la conformité réglementaire, aux passifs de démantèlement environnemental et aux accords d’achat d’énergie propre.
MergersCorp propose des services de conseil en fusions et acquisitions transfrontalières, d’exécution de cessions et de structuration de capital pour l’exploration en amont, les opérateurs d’infrastructures intermédiaires, les fournisseurs de services pétroliers (OFS), les plateformes de énergies renouvelables à l’échelle des services publics et les services de distribution d’électricité en Amérique du Nord, au Royaume-Uni, en Europe, au Moyen-Orient et dans la région Asie-Pacifique (APAC). Nous aidons les conseils d’administration, les opérateurs indépendants et les sponsors de capital-investissement axés sur l’énergie à maximiser la valorisation des actifs, à structurer des allocations de risques complexes et à exécuter des transactions avec certitude.
Moteurs de fusions et acquisitions du secteur et catalyseurs du marché
Le volume des transactions dans le secteur vertical mondial de l’énergie et de l’électricité est accéléré par des dynamiques commerciales, réglementaires et de capital fondamentales :
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Transition énergétique à double voie et rotation des capitaux : Les investisseurs institutionnels et les grandes entreprises énergétiques intégrées continuent de céder des actifs non stratégiques ou à forte intensité de carbone pour financer des plateformes solaires, éoliennes, des systèmes de stockage d’énergie par batterie (BESS) et des plateformes d’hydrogène à l’échelle des services publics.
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Sécurité énergétique et optimisation des flux de trésorerie des hydrocarbures : La forte demande de couloirs d’approvisionnement sécurisés stimule la consolidation des surfaces en amont, des actifs de collecte/traitement intermédiaires et des terminaux d’exportation de GNL afin de garantir une production à bas seuil de rentabilité et des rendements de flux de trésorerie disponibles disciplinés.
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Décentralisation du réseau et modernisation des infrastructures électriques : L’escalade des demandes d’électricité industrielle — tirée par l’expansion des centres de données, les charges de travail liées à l’intelligence artificielle et l’électrification industrielle — alimente les acquisitions stratégiques d’actifs de production décentralisée, de technologies de réseaux intelligents et d’opérateurs de micro-réseaux.
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Consolidation des services pétroliers et de la fabrication : Les fournisseurs de services pétroliers et les fabricants d’équipements se consolident pour éliminer les capacités excédentaires, optimiser l’utilisation des équipements et réaliser des économies d’échelle dans les services de forage, de complétion et d’activation artificielle.
Domaines de pratique des sous-secteurs et couverture de l’industrie
Notre pratique transactionnelle maintient des capacités actives d’origination et d’exécution de transactions dans les secteurs verticaux de l’énergie traditionnelle et de transition :
Pétrole et gaz : Exploration et production en amont (E&P)
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Ensembles d’actifs de production développés prouvés (PDP), positions de surfaces non prouvées et transferts d’intérêts directs.
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Opérateurs de bassins conventionnels et non conventionnels, actifs offshore en eaux peu profondes et profondes, et intérêts directs en coentreprise.
Logistique, traitement et transport intermédiaires (Midstream)
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Pipelines de collecte, installations de traitement du gaz, usines de fractionnement et infrastructures de traitement.
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Terminaux de stockage de pétrole brut et de produits raffinés, hubs de chargement ferroviaire et systèmes de pipelines de transport longue distance.
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Installations de soutage marin, plateformes de liquéfaction/regazéification de GNL et réseaux de distribution de carburant en gros.
Services pétroliers (OFS) et fabrication d’équipements
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Entrepreneurs de forage, entretien de têtes de puits, câblage, reconditionnement et fournisseurs de services de fracturation hydraulique.
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Fabricants de composants de contrôle de flux, vannes sous-marines, technologies d’activation artificielle, outils de fond de trou et services d’inspection de pipelines.
Production d’énergie renouvelable, solaire et technologies propres
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Centrales solaires photovoltaïques (PV) à l’échelle des services publics, portefeuilles solaires communautaires et développeurs de toitures commerciales et industrielles (C&I).
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Plateformes éoliennes terrestres et offshore, systèmes de stockage d’énergie par batterie (BESS) et installations de production hybrides.
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Fournisseurs de services d’atténuation environnementale, projets de captage et de séquestration du carbone (CSC), et usines de production de GNR (gaz naturel renouvelable).
Services publics d’électricité et de gaz et distribution d’énergie
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Services publics d’électricité réglementés, réseaux municipaux de distribution de gaz, producteurs d’électricité indépendants (IPP) et agrégateurs de vente au détail d’électricité.
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Infrastructures d’interconnexion de transport, sous-stations et entreprises de technologie d’automatisation des réseaux intelligents.
Étendue spécialisée du conseil en énergie
La valorisation et la transaction d’une entreprise énergétique nécessitent une diligence technique, environnementale et au niveau des réserves bien au-delà des audits d’états financiers conventionnels :
Cession côté vendeur et structuration de projets
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Modélisation des réserves et de la production (analyse de la courbe de déclin) : Structuration des valorisations basées sur des rapports de réserves indépendants (normes SPE-PRMS / SEC), analyse des calculs PV-10 dans les catégories 1P, 2P et 3P, et modélisation des seuils de rentabilité de l’inventaire de forage.
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Diligence du portefeuille de contrats et de PPA : Audit des accords d’achat d’électricité (PPA) à long terme, des courbes de sensibilité des revenus marchands, des positions dans les files d’attente d’interconnexion et des structures de contrats de marché de capacité pour les actifs d’énergie renouvelable et thermique.
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Évaluation du retrait d’actifs et du démantèlement : Quantification des obligations réglementaires de retrait d’actifs (ARO), des exigences de cautionnement pour le bouchage et l’abandon (P&A), des passifs environnementaux hérités et des passifs historiques de restauration de sites.
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Placement institutionnel et appels d’offres concurrentiels : Présentation d’actifs d’ingénierie complexes dans un mémorandum d’information confidentiel (CIM) de qualité institutionnelle et gestion d’un processus d’enchères discret et concurrentiel ciblant les grandes entreprises énergétiques stratégiques, les fonds d’infrastructure et les family offices sous des conditions de confidentialité strictes.
Stratégie côté acheteur et audit préalable transfrontalier
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Transfert réglementaire et audits de permis : Évaluation des baux de droits miniers, des permis de forage étatiques et fédéraux (par exemple, BLM, FERC, BSEE aux États-Unis, ou North Sea Transition Authority / ministères nationaux à l’échelle internationale) et des servitudes de droit de passage (ROW).
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Vérification de la chaîne d’approvisionnement et de la disponibilité opérationnelle : Audit des registres d’intégrité mécanique, des dossiers historiques de tests de pression des pipelines, de la conformité des émissions des installations (quotas de carbone EPA/EU ETS) et des cycles de maintenance des équipements.
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Structuration financière et intégration de la couverture : Modélisation des stratégies de superposition de dérivés, des portefeuilles de couverture de matières premières, des accords d’exploitation conjointe (JOA) et des accords d’apport (farm-in/farm-out).
Discrétion stricte et confidentialité opérationnelle
La divulgation prématurée d’une transaction énergétique peut compromettre les négociations de baux miniers en cours, déstabiliser le personnel de terrain et la tarification des fournisseurs, déclencher l’examen des commissions environnementales et réglementaires et perturber la position sur les marchés financiers. MergersCorp applique des accords de non-divulgation (NDA) institutionnels rigoureux et des protocoles d’équipe propre au sein de salles de données virtuelles (VDR) sécurisées, garantissant que les données sismiques géologiques souterraines confidentielles, les états d’exploitation des baux (LOS), les contrats d’achat et les informations financières restent protégés jusqu’à la clôture de la transaction.
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