Groupe diversifié dans les secteurs de la construction et de l’immobilier

La Société exerce ses activités dans plusieurs segments complémentaires de la chaîne de valeur du secteur de la construction et de l'immobilier, notamment les services de construction, la construction résidentielle et commerciale, la promotion immobilière et la fourniture de matériaux de construction. Ce modèle d'exploitation intégré offre à la Société de multiples sources de revenus et lui permet d'intervenir à différentes étapes du cycle de vie du développement et de la construction.

Forte d'une longue expérience opérationnelle, d'actifs corporels importants, ainsi que d'un stock considérable et d'un portefeuille de terrains à développer, la Société constitue une plateforme bien établie pour un acquéreur stratégique, un acteur de la consolidation du secteur, un groupe immobilier ou un investisseur financier souhaitant s'implanter dans les secteurs canadiens de la construction et de l'immobilier.

Au cours de l'exercice 2026, la société a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 79,5 millions de dollars américains, une marge brute de 16,4 millions de dollars américains et un résultat d'exploitation de 4,7 millions de dollars américains. La marge brute a atteint 20,6 %, soit son niveau le plus élevé sur cette période de cinq ans.

Au 28 février 2026, la Société disposait d'un actif total d' environ 101,3 millions de dollars américains et de capitaux propres s'élevant à 40,8 millions de dollars américains, comprenant notamment d'importants stocks, des terrains à aménager, des immobilisations corporelles et des équipements.

PRÉSENTATION DE L'ENTREPRISE

La société opère en tant que plateforme multidisciplinaire dans les secteurs de la construction et de l'immobilier, regroupant au sein d'un même groupe des activités d'exploitation et des activités adossées à des actifs.

Ses activités couvrent quatre domaines complémentaires :

La société intervient dans le domaine de la construction et du bâtiment, tant dans le cadre de projets résidentiels que commerciaux. Son infrastructure opérationnelle bien établie et son expérience du secteur constituent les fondements nécessaires à la gestion des projets tout au long de leur cycle de vie.

La Société exerce ses activités dans le domaine de la promotion immobilière et dispose d'un portefeuille important de terrains destinés à la promotion. Cela lui assure un carnet de commandes bien rempli en matière de projets de promotion et lui offre la possibilité de générer de la valeur ajoutée grâce à de futurs chantiers de construction et à la commercialisation des biens immobiliers.

L'implication de la société dans la fourniture de matériaux de construction vient compléter ses activités de construction et assure une intégration verticale au sein de la chaîne de valeur globale du secteur de la construction.

La combinaison des activités liées à la construction, au développement et aux matériaux permet de mettre en place un modèle économique diversifié, plutôt que de dépendre d'une seule source de revenus.

BILAN GARANTI PAR DES ACTIFS

Au 28 février 2026, la Société affichait un total de l'actif d'environ 101,3 millions de dollars, ce qui constitue une solide couverture par les actifs sous-jacents.

Contexte

• Au fil des ans, l'entreprise a été dirigée et gérée avec succès par son directeur financier et son équipe de direction expérimentée.
• Le propriétaire actuel réside aux États-Unis et se prépare à prendre sa retraite.
• La nouvelle génération ne souhaite pas reprendre l'entreprise, ce qui ouvre la voie à une nouvelle structure de propriété et à une succession à long terme.

Fonds de roulement

L'actif circulant s'élève à 76,00 M$, dont 7,59 M$ de trésorerie, 13,29 M$ de créances clients et 53,70 M$ de stocks.

Le niveau important des stocks constitue une base solide de fonds de roulement et favorise la génération continue de chiffre d'affaires dans l'ensemble des activités d'exploitation de la Société.

Immobilier et actifs corporels

Immobilier et actifs corporels : soutenus par 20,60 millions de dollars de terrains destinés à l'aménagement (contre 9,75 millions de dollars en 2022) et 23,13 millions de dollars d'immobilisations corporelles (nettes d'amortissement), ainsi que 2,42 millions de dollars d'actifs épuisables.

Ensemble, ces actifs apportent un soutien significatif à la plateforme opérationnelle de la Société.

Autres actifs

Autres actifs : comprennent 16,46 millions de dollars d'avances accordées à des parties liées, 2,22 millions de dollars de valeur de rachat d'assurances-vie et 1,76 million de dollars d'investissements stratégiques et de capital social des sociétaires.

Options de transaction :

1. Cession de l'entreprise – Acquisition totale ou partielle par un investisseur stratégique ou financier.
2. Rachat par les cadres (MBO) – Opération dans laquelle l'équipe de direction en place agit en tant qu'acquéreur.