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Portefeuille d’éoliennes en exploitation de WPP au Brésil, d’une puissance totale de 111,12 MW

Portefeuille d’éoliennes en exploitation de WPP au Brésil, d’une puissance totale de 111,12 MW
ID de l’annonce
L#20261135
Prix cible
$150,000,000
Chiffre d’affaires
$19,000,000
EBITDA
$15,000,000

Description

Cette opération représente une opportunité d’investissement de niveau institutionnel permettant d’acquérir 100 % du capital de deux parcs éoliens à grande échelle, pleinement opérationnels, situés dans le principal corridor éolien du nord-est du Brésil. Avec une puissance installée totale de 111,12 MW (52 éoliennes en service) et des performances opérationnelles continues et vérifiées depuis octobre 2016, ce portefeuille offre une exposition à faible risque à des flux de trésorerie contractuels à long terme, dans le cadre réglementaire fédéral brésilien.

Système métrique Évaluation / Valeur en BRL Équivalent en dollars américains Notes stratégiques
Capacité installée 111,12 MW 111,12 MW 52 éoliennes en service
Estimation de la valeur du portefeuille 1,00 milliard de réaux brésiliens 196,1 millions de dollars Référence relative à la valeur d'entreprise (EV)
Facteur de capacité net combiné 49.5% 49.5% Moyenne opérationnelle pluriannuelle vérifiée
Bilan d'exploitation Sans interruption depuis octobre 2016 10 ans d'activité Portefeuille d'actifs entièrement débarrassé des risques
Engagement d'achat commercial Marché réglementé (ACR) Contrats d'achat d'électricité à long terme Sous la supervision de l'ANEEL
Horizon d'expiration des contrats d'achat d'électricité (PPA) Juillet 2034 Environ 8 ans restants Chiffre d'affaires contractuel indexé sur l'inflation

Situation en matière de réglementation, de réseau et d'environnement

Raccordement au réseau et évacuation de l'électricité

Les deux complexes sont équipés de postes de surtension dédiés, de baies de transformateurs moyenne et haute tension, ainsi que de branchements privés reliés au Système interconnecté national brésilien (SIN). La disponibilité technique et les protocoles de régulation respectent strictement les procédures de l'ONS relatives au réseau.

Sécurité des contrats d'achat (cadre CCEE / ACR)

les contrats sont compensés et réglés par l'intermédiaire du CCEE, ce qui protège le portefeuille contre les défaillances de crédit bilatérales des contreparties grâce à des mécanismes standardisés et réglementés de compensation en pool.

Autorisations environnementales

les autorisations d'exploitation (Licença de Operação – LO) sont en vigueur et renouvelées sous la tutelle des agences environnementales fédérales et régionales (IBAMA / Secrétariats régionaux de l'environnement), conformément à des protocoles standard de surveillance et d'atténuation des impacts sur la faune sauvage.

Exploitation et maintenance (O&M)

Les turbines fonctionnent sous la surveillance de systèmes prédictifs de suivi de l'état, associés à un entretien programmé des composants, ce qui garantit une disponibilité mécanique des turbines supérieure à 97 %.

Paramètres Complexe 1 Complexe 2 Portefeuille consolidé (BRL) Portefeuille consolidé (USD à 5,10)
Capacité installée 24,20 MW 86,92 MW 111,12 MW 111,12 MW
Configuration de la turbine 11 × 2,20 MW 41 × 2,12 MW 52 turbines 52 turbines
COD (exploitation commerciale) octobre 2016 2018 En activité depuis 2016 En activité depuis 2016
Facteur de capacité net ~42,4 % (données historiques directes) ~51,5 % (solde modélisé) 49.5% 49.5%
Production annuelle environ 90 000 MWh ~391 800 MWh (estimation) environ 481 800 MWh / an environ 481 800 MWh / an
Tarif PPA 205,80 R$ / MWh 211,08 R$ / MWh 209,93 R$ / MWh (moyenne pondérée) 41,16 $ / MWh
Durée du contrat PPA Jusqu'en juillet 2034 Jusqu'en juillet 2034 Jusqu'en juillet 2034 Jusqu'en juillet 2034 (environ 8 ans)
Chiffre d'affaires annuel brut ~13,00 millions de R$ ~82,70 millions de R$ (chiffre implicite) ~95,70 millions de R$ / an ~18,76 millions de dollars / an
Estimation de la valeur des actifs — — 1,00 milliard de réaux 196,08 millions de dollars
Taux de change USD/BRL Évaluation du portefeuille (équivalent en USD) Chiffre d'affaires annuel du Complexe 1 Complexe 2 : recettes estimées Chiffre d'affaires brut annuel total estimé
4.75 210,5 millions de dollars 2,74 millions de dollars 17,41 millions de dollars 20,15 millions de dollars
5.00 200,0 millions de dollars 2,60 millions de dollars 16,54 millions de dollars 19,14 millions de dollars
5.10 (Référence) 196,1 millions de dollars 2,55 millions de dollars 16,22 millions de dollars 18,77 millions de dollars
5.25 190,5 millions de dollars 2,48 millions de dollars 15,75 millions de dollars 18,23 millions de dollars
5.50 181,8 millions de dollars 2,36 millions de dollars 15,04 millions de dollars 17,40 millions de dollars

Informations clés

ID de l’annonce
L#20261135
Pays
Brésil
Secteur
Énergie renouvelable
Statut de l’opération
Disponible
Prix cible
$150,000,000
Chiffre d’affaires
$19,000,000
EBITDA
$15,000,000
Multiple de chiffre d’affaires
7.89x
Multiple d’EBITDA
10x

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