Producteur de caviar noir haut de gamme

La Société est un producteur et distributeur mondial bien établi et intégré verticalement de caviar noir haut de gamme, qui maîtrise l'ensemble des opérations, de l'élevage d'esturgeons à la transformation spécialisée, en passant par la distribution internationale multicanal. En combinant ses actifs propres en aquaculture avec une commercialisation mondiale directe, l'entreprise a mis en place une plateforme évolutive au service de clients prestigieux du secteur de l'hôtellerie-restauration, de partenaires de vente au détail et de consommateurs directs dans le monde entier.

Grâce à une exécution rigoureuse — comme en témoigne un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 75 % entre 2022 et 2025—, la société a généré un chiffre d'affaires de plus de 4 millions d'euros en 2025, en livrant environ 8,5 tonnes de caviar dans 52 pays.

Afin de tirer parti de marges supplémentaires au niveau de la transformation et de l'approvisionnement, de s'assurer un approvisionnement à long terme en biomasse et d'accélérer son expansion commerciale, la Société lève 4,7 millions d'euros de capitaux de croissance afin de mener à bien une intégration verticale ciblée et des acquisitions d'actifs.

La Société a défini une stratégie claire visant à multiplier par 3,0 la valorisation de ses capitaux propres sur une période de neuf ans, en concentrant l'allocation de ses capitaux sur quatre initiatives clés :

1. Internalisation de la chaîne d'approvisionnement : acquérir des élevages piscicoles en activité et du bétail adulte afin de remplacer l'approvisionnement auprès de tiers, ce qui permet de capter l'intégralité des marges de la chaîne de valeur et d'atténuer les risques liés à l'approvisionnement biologique.

2. Expansion en Europe centrale et orientale : Réaliser des acquisitions ciblées d'actifs aquacoles existants sur les marchés rentables d'Europe centrale et orientale afin d'accroître la capacité de production de biomasse à des valorisations attractives.

3. Optimisation de la capacité et de l'efficacité : investir dans les installations de production existantes afin de moderniser les infrastructures, d'améliorer le rendement et d'augmenter le débit de traitement.

4. Développement commercial : Renforcer la part de marché de HORECA à l'échelle mondiale tout en développant de manière dynamique l'activité en ligne « direct au consommateur », qui génère des marges élevées.

La société recherche un apport en capitaux propres de 4,7 millions d'euros en échange d'une participation minoritaire, et s'adresse aux acteurs stratégiques du secteur ainsi qu'aux investisseurs financiers capables de soutenir son expansion internationale à long terme.

Les fonds levés seront directement affectés à des opérations de fusion-acquisition dans le secteur de l'aquaculture en amont, à la modernisation des installations et à l'expansion commerciale à l'échelle mondiale. Les modèles opérationnels détaillés, les états financiers historiques audités et la documentation relative à la transaction sont mis à la disposition des investisseurs éligibles dans la salle de données virtuelle (VDR) après la signature d'un accord de confidentialité (NDA) standard.