9,75 MW d’énergies renouvelables et de gestion durable des déchets (cogénération à partir de biomasse)

Installation de cogénération à partir de biomasse et de recyclage de bois traité, entièrement autorisée et prête à l'emploi, située au Québec, au Canada. À la suite d'une cessation stratégique des activités l'année dernière, cet actif offre une opportunité d'entrée rare et sans risque pour les acquéreurs stratégiques qualifiés, les family offices et les groupes de capital-investissement. Cette opportunité offre un accès immédiat à une infrastructure établie, à des permis environnementaux de grande valeur et à un raccordement au réseau électrique, au sein des secteurs nord-américains des énergies renouvelables et de l’ESG, en pleine expansion.

Principaux points forts de l'investissement

• l'installation a traité, par le passé, 90 000 tonnes de déchets de bois par an, en utilisant la biomasse pour produire 9,75 mégawatts d'électricité par jour (ce qui équivaut à l'alimentation en électricité d'environ 4 500 maisons individuelles).
• Située sur un site de 420 000 pieds carrés spécialement aménagé, dotée d'une technologie de cogénération de pointe, d'installations de broyage industriel et de systèmes complets de valorisation des matériaux.
• détient des certificats d'autorisation reconnus et transférables, et respecte pleinement les normes du ministère provincial de l'Environnement en matière de valorisation du bois traité et de récupération d'énergie verte.
• Expérience éprouvée dans la chaîne d'approvisionnement de premier rang : antécédents avérés en matière d'approvisionnement et de prestation de services auprès de grandes entités canadiennes du secteur des infrastructures, notamment les chemins de fer nationaux, les compagnies d'électricité provinciales et les opérateurs de télécommunications.
• Une valorisation très intéressante : proposée à 8 000 000 $, ce qui représente un multiple d'entrée très attractif au regard du coût de remplacement considérable de l'infrastructure spécialisée, des permis environnementaux et des actifs de raccordement au réseau.

Présentation de l'activité

L'installation opérait à la croisée de la gestion durable des déchets et des énergies renouvelables, en appliquant un modèle opérationnel rigoureux fondé sur les 4R (Réduire, Réutiliser, Recycler, Valoriser). En détournant des décharges le bois traité issu de la consommation (par exemple, les traverses de chemin de fer, les poteaux électriques, le bois de construction), la société a transformé des passifs environnementaux en énergie verte précieuse et en matériaux réutilisables. Les opérations étaient parfaitement intégrées à une centrale de cogénération dédiée sur site, garantissant un traitement « zéro déchet » et une valorisation maximale des ressources.

Potentiel stratégique pour les nouveaux actionnaires

1. Capacité de redémarrage immédiat : tirer parti des autorisations existantes, des infrastructures des sites et des raccordements au réseau pour reprendre rapidement l'exploitation avec un minimum de dépenses d'investissement à court terme.
2. Monétisation des crédits carbone : Mettre en œuvre des cadres ESG modernes afin de recenser et de monétiser les compensations carbone liées à la réduction des gaz à effet de serre et au détournement des déchets des décharges.
3. Augmentation de la capacité : Accroître l'approvisionnement en matières premières et la production d'énergie en optimisant l'installation de cogénération existante de 9,75 MW ou en intégrant des technologies renouvelables supplémentaires.

Prévisions de chiffre d'affaires (potentiel)

Ce modèle financier sur cinq ans fournit une valeur de référence du flux de trésorerie disponible hors endettement (UFCF) permettant d'évaluer l'installation de cogénération à partir de biomasse et de recyclage du bois traité située au Québec.
Tous les chiffres sont exprimés en dollars canadiens (CAD) sur la base des références standard du secteur pour les activités canadiennes dans les domaines de l'énergie et de la valorisation des déchets.

Remarque : la première année prévoit une montée en puissance avec un taux d'utilisation des capacités de 80 % ; les années 2 à 5 reflètent le rythme d'exploitation à plein régime, avec une augmentation annuelle prudente de 2 %.

Poste budgétaire (en millions de dollars canadiens)	Année 0	1re année (phase de démarrage)	2e année	3e année	4e année	5e année
Chiffre d'affaires total	—	7,86 $	9,82 $	10,02 $	10,22 $	10,42 $
Charges d'exploitation (OPEX)	—	(4,50 $)	(5,40 $)	(5,51 $)	(5,62 $)	(5,73 $)
EBITDA	—	3,36 $	4,42 $	4,51 $	4,60 $	4,69 $
Amortissements et dépréciations (D&A)	—	(0,90 $)	(0,90 $)	(0,90 $)	(0,90 $)	(0,90 $)
EBIT	—	2,46 $	3,52 $	3,61 $	3,70 $	3,79 $
Impôt sur le revenu (26,5 %)	—	(0,65 $)	(0,93 $)	(0,96 $)	(0,98 $)	(1,00 $)
NOPAT	—	1,81 $	2,59 $	2,65 $	2,72 $	2,79 $
+ Réintégration des éléments liés à la dépréciation et aux amortissements	—	+0,90 $	+0,90 $	+0,90 $	+0,90 $	+0,90 $
- Maintien des dépenses d'investissement (CAPEX)	—	(0,30 $)	(0,35 $)	(0,35 $)	(0,35 $)	(0,35 $)
- $\Delta$ Fonds de roulement net	—	(0,25 $)	(0,10 $)	(0,05 $)	(0,05 $)	(0,05 $)
Dépense initiale	(9,00 $)	—	—	—	—	—
Flux de trésorerie disponible hors endettement (UFCF)	(9,00 $)	2,16 $	3,04 $	3,15 $	3,22 $	3,29 $

Confidentiel et à titre indicatif uniquement : ce modèle financier et les projections qui l'accompagnent sont fournis uniquement à titre d'illustration et dans le cadre de discussions préliminaires. Les hypothèses, estimations, flux de trésorerie et indicateurs de rendement (notamment le TRI et le délai de récupération) figurant dans le présent document constituent des déclarations prospectives fondées sur des conditions de marché théoriques, des références sectorielles standard et des données préliminaires. Elles ne constituent ni une offre d’achat ou de vente de titres, ni une évaluation contraignante, ni un conseil en investissement, ni un engagement de financement.

Les résultats opérationnels et financiers réels peuvent différer sensiblement en raison des fluctuations du marché, des changements réglementaires, des responsabilités environnementales, des conditions des contrats d'achat d'électricité (par exemple, les négociations de contrats d'achat d'électricité avec Hydro-Québec) et des coûts imprévus liés au redémarrage ou à la maintenance des installations. Les investisseurs potentiels, les prêteurs et les acquéreurs stratégiques doivent mener leur propre diligence raisonnable indépendante sur les plans technique, juridique, environnemental et financier avant de conclure toute transaction contraignante.